盘中股价大涨30%！国美零售与京东达成部分债转股协议

12月28日，国美零售(00493.HK）股价出现异动。开盘大幅高开后持续冲高，盘中涨近30%，此后有所回落，截至午间收盘，涨幅为18.03%，报收0.072港元每股。从消息看来，昨日晚间的一纸公告是引发国美零售股价大幅飙升的重要原因。27日晚间，国美零售公告，于2023年12月27日，公司及其两家附属公司(即国美电器及卖方宁波梅山保税港区国美信盛达创业投资合伙企业(有限合伙))与江苏京东邦能投资管理有限公司(买方)及债券持有人Danube Innovation Limited(由JD.com,Inc最终控制)就结算部分债券订立协议。公告显示，2020年5月28日，国美零售与JD.com,Inc的全资附属JD.com International Limited(认购人)订立认购协议，认购人同意认购国美零售发行的金额为1亿美元于2023年到期的5厘可换股债券。于2020年6月30日，国美零售发行该等债券，该等债券已于2023年6月30日到期，但该等债券于公告日期仍未偿还。根据协议，国美零售将向JD.com转让深圳十分到家服务科技有限公司近21.65%的股权，代价为1.05亿元人民币。这笔代价将全部用于结算等值债券。完成后，债券持有人将以每股换股价1.24港元计算，将其应偿还的1.45亿元人民币债券总额转换为股份，涉及共发行1.28亿股，占公司扩大后股本的0.27%。这意味着，转股价格1.24港元比昨日国美零售收盘价0.061港元溢价超19倍。从交易标的看，十分到家成立于2016年 5 月，国美零售持股比例为21.6495%，惠州酷友网络科技有限公司持股比例为48.1953%，惠州联动投资合伙企业（有限合伙）持股比例为24%，及由惠州铁粉投资合伙企业（有限合伙）持股比例为6.1552%（该等公司均为本公司的独立第三方），该公司由TCL实业控股股份有限公司最终控制，主要从事家电安装及维修服务业务。据十分到家官网显示，公司是TCL服务产业子品牌及第三方家电服务品牌公司，投资股东含酷友网络、国美、联动投资、铁粉投资等。公司定位全屋家电管家，依托于完善的家电服务生态，以及核心的智能化工系统，私有云及大数据平台建设，成功地为TCL、三星、华为、小米、东芝、乐融等140多个品牌客户以及上万家商户提供完整的解决方案。在全国设有2大呼叫中心、4个服务大区、25个服务处等常驻机构。国美零售表示，公司计划进行相关交易旨在使公司能够偿还部分债券，并使公司能够继续与债券持有人真诚讨论结算债券的解决方案。待股权转让完成，国美零售将不再持有深圳十分到家的任何权益。预计实现出售收益约为1300万元。截至公告日，黄光裕及一致行动人持有国美零售的66.51亿股，占总股本比例为13.93%，交易完成后，黄光裕及一致行动人持股比例将下降至13.89%。值得一提的是的，2020年，除了京东认购1亿美元国美境外可转债外，拼多多也通过认购可转债的方式和国美零售达成战略合作。当年4月19日，拼多多宣布将认购国美零售发行的2亿美元可转债，如最终全部行使转换权，拼多多将最多获配12.8亿股国美新股份，约占国美发行转换股份扩大后股本的5.62%。实际上，目前，国美零售面临较大的流动性问题，这也是该公司采取了多种方式来积极化债的重要背景。8月31日，国美零售公布2023年中期业绩报告显示，2023年上半年，国美零售实现营收4.15亿元，相比去年同期营收121.09亿元下降96.57%；归母净利润亏损35.39亿元，相比去年同期净亏损29.66亿元，亏损额扩大了19.32%；毛利由去年同期的20.88亿元，变为亏损1.2亿元。期内毛亏损主要由于与供应商结算周期加大。谈及业绩大幅亏损，国美零售直言，上半年，集团因受到（其中包括）逾期债务、未决诉讼和被冻结资金等因素影响，流动资金受限，业务运营规模出现重大下跌。昨日晚间，国美零售还抛出的一纸独立非执行董事的变动公告也引发关注。12月27日，国美零售发布公告，刘红宇自2024年1月1日起退任国美零售独立非执行董事，并委任刘胤宏为独立非执行董事，自2024年1月1日起生效。公告披露，刘胤宏现年46岁，于浙江大学获经济法学学士学位，于英国雪菲尔大学取得国际经济法及欧盟法硕士学位，于2004年加入北京金诚同达律师事务所，精通公司境内外上市、并购及重组、国营及民营企业日常法律顾问所涉法律法规及相关政府机关的监管实践，能够为客户进行上市、并购重组项目提供整体架构设计、尽职调查、出具法律意见和商务谈判等全方位的法律服务。责编：彭勃校对：彭其华